Indice NXS Europe Short Volatility
Performance & Volatilité
| Intraday | 1m | 3m | ytd | 1y | 3y | 5y | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Performance cumulée | 0.05% | 1.53% | -4.44% | n/a | -15.61% | -17.76% | -12.17% |
| Volatilité | n/a | 2.12% | 10.69% | 0.81% | 11.02% | 7.31% | 6.26% |
| Performance cumulée | Volatilité | |
|---|---|---|
| Intraday | 0.05% | n/a |
| 1m | 1.53% | 2.12% |
| 3m | -4.44% | 10.69% |
| ytd | n/a | 0.81% |
| 1y | -15.61% | 11.02% |
| 3y | -17.76% | 7.31% |
| 5y | -12.17% | 6.26% |
Date de dernière valorisation : 19/01/2021
Rendement / Risque depuis le : 02/01/2003
| Performance annualisée | Volatilité | Ratio d'information | Max Drawdown |
|---|---|---|---|
| 4.08% | 6.08% | 0.67 | -21.10% |
| Performance annualisée | 4.08% |
| Volatilité | 6.08% |
| Ratio d'information | 0.67 |
| Max Drawdown | -21.10% |
Les performances passées ne sont pas une indicateur fiable des performances futures. Les données antérieures à la date de lancement sont des données simulées. Les éléments clés de la méthodologie de l’indice sont disponibles sur demande.
Les éléments clés de la méthodologie de l’indice sont disponibles sur demande.
Caractéristiques
Niveau de l'indice
2,060.78
Catégorie
Volatilité / Couverture
Classe d'actif
Options
Zone géographique
Europe
Devise
EUR
Ticker Bloomberg
NXSHSVEU
Méthode de pondération
Rendement
Excess Return
Lancement
02/01/2003
Sponsor
Agent de calcul
L’indice NXS Europe Short Volatility est un indice de stratégie dynamique, exposé aux marchés financiers à travers un panier d’options (put et call synthétiques) sur l’Eurostoxx 50 et sur un indice boursier, le NXS European Equity Futures Index.
L’indice NXS Europe Short Volatility correspond a un strangle avec couverture du delta.
L’indice inclue deux mécanismes :
- La vente quotidienne d’un strangle sur l’Eurostoxx 50, de manière à refléter la vente hypothétique d’un call 2-semaines et d’un put sur l’Eurostoxx 50, où les strikes sont choisis afin de viser un delta de 20%. L’étalonnage des prix des options est transparent par rapport aux options Eurex cotées en bourse.
- La protection dynamique du delta est calculée à l’aide d’une méthodologie Natixis qui vise à bénéficier du rendement moyen observé de l’Eurostoxx 50. Le delta est calculé avec une moyenne mobile sur une période de 5 jours, et la couverture du delta est assurée par des futures sur l’Eurostoxx 50 (l’indice NXS European Equity Futures). La stratégie Europe Short Volatility de Natixis prend en compte des facteurs clés tels que le risque de strike, le profil de liquidité, le profil vega et la transparence.
La volatilité implicite tend à être supérieure à la volatilité réalisée. La différence entre volatilité réalisée et implicite est appelée « Prime de risque de volatilité ».
L’extraction historique de ces primes s’est révélée être une des stratégies de prime de risque les plus résilientes. Dans le domaine des actions, la prime de risque de volatilité est une stratégie de portage : elle consiste à shorter l’écart entre volatilité implicite et volatilité réalisée, et tire sa performance des déséquilibres structurels de marché.
La stratégie vise à générer un rendement dans un environnement de taux bas (recherche de rendement/ demande d’une stratégie de portage), afin de profiter d’un biais structurel de marché.
