QUESTIONS / RÉPONSES

Un produit structuré est un instrument financier, construit par une banque, offrant la possibilité de réaliser un gain sur la base d’un scénario établi en amont. Il combine les caractéristiques de différentes classes d’actifs (actions et obligations) pour offrir un rendement défini à l’avance tout en offrant une protection partielle ou totale du capital investi. Les produits structurés intègrent fréquemment des produits dérivés dans leur conception.

Un produit dérivé est un contrat financier qui est lié à un autre actif appelé « sous-jacent » (qui peut être action, obligation, matière première ou indice). Sa valeur dépend de celle de son sous-jacent au cours du temps.

Un produit structuré n’est pas coté sur le marché boursier et offre une diversification complémentaire et alternative aux placements financiers traditionnels. Un produit dérivé est coté sur le marché boursier et sert à se couvrir contre les risques ou à spéculer sur les fluctuations de prix.

Les produits Athéna sont des produits structurés dits « Autocall » c’est-à-dire qu’ils permettent un remboursement automatique anticipé du capital et du gain si les conditions sont remplies. ‍Les revenus d’un produit Athéna ne sont perçus qu’au moment de son remboursement en un flux unique.

Les produits Phoenix sont des produits structurés dits « Autocall ». Ils fonctionnent comme les produits Athéna, mais avec une complexité supplémentaire, qui est l’ajout d’une barrière de coupon. Si le sous-jacent est supérieur à la barrière de coupon, le produit distribue un coupon même lorsque le produit n’est pas remboursé par anticipation. Ainsi le produit Phoenix peut distribuer des coupons en cours de vie. Cela permet à l’investisseur de sécuriser les revenus perçus, même si le produit n’a pas encore été rappelé.

‍Les produits Phoenix intègrent parfois un « effet mémoire ». Dans ce cas, lorsqu’à une date de constatation les conditions pour le versement du coupon ne sont pas réunies, celui-ci est “mis en mémoire” et, lors de la date de constatation suivante, si les conditions sont réunies, alors le coupon de la période est versé avec le coupon de la période précédente.

Un produit structuré vert est un instrument financier conçu pour financer des projets ayant un impact positif sur l’environnement, tels que les énergies renouvelables, l’efficacité énergétique ou la gestion des ressources naturelles. Par le biais d’obligations vertes dans leur construction (green bond), ces produits permettent aux investisseurs de concilier performance financière et investissements durables, contribuant ainsi à la transition vers une économie plus verte.

Depuis plusieurs années, Natixis dispose d’un pôle d’experts (le « Hub Green & Sustainable ») qui contribue à la conception de produits et de solutions d’investissement innovants en finance verte et durable.

Une obligation verte (green bond) est un type d’obligation dont les fonds levés sont exclusivement destinés à financier ou refinancer des prêts dédiés à des projets environnementaux avec un impact environnemental positif comme le développement et la rénovation de bâtiments verts, des projets d’énergies renouvelables, l’agriculture biologique, la préservation des espaces naturels, ainsi que les infrastructures pour les transports à faible émission de carbone. Les obligations vertes permettent aux investisseurs de combiner performance financière et investissement responsable, contribuant ainsi à la transition vers une économie plus durable.

Une obligation sociale (social bond) est un type d’obligation dont les fonds levés sont exclusivement destinés à financer ou refinancer des projets ayant un impact social positif. Elles permettent aux investisseurs de concilier performance financière et responsabilité sociale, contribuant ainsi à un développement durable et équitable.

Un produit structuré ESG (Environnemental, Social et de Gouvernance) intègre des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans sa conception et son évaluation. Ces produits visent à générer des rendements financiers tout en respectant des normes éthiques et durables. Investir dans des produits structurés ESG permet aux investisseurs de soutenir des entreprises et des projets qui adoptent des pratiques responsables sur le plan social et environnemental.

Depuis plusieurs années, Natixis dispose d’un pôle d’experts (le « Hub Green & Sustainable ») qui contribue à la conception de produits et de solutions d’investissement innovants en finance verte et durable.

Les produits structurés sont des produits sur-mesure, adaptés aux besoins des investisseurs. Ils peuvent offrir une protection du capital, des rendements potentiels élevés et permettent de diversifier un portefeuille en accédant à des marchés ou des actifs qui pourraient ne pas être facilement accessibles par d’autres moyens.

Les risques incluent la complexité des produits, l’illiquidité, le risque de contrepartie et le risque de marché. Il est important de comprendre les mécanismes sous-jacents avant d’investir, car une perte de capital est souvent possible si les conditions de marché ne sont pas favorables.

Les événements économiques peuvent agir sur les produits structurés en influençant la performance des actifs sous-jacents, en augmentant la volatilité du marché, en modifiant les attentes de rendement, en affectant les taux d’intérêt, en changeant la perception du risque, en réduisant la liquidité, en entraînant des modifications réglementaires, en provoquant des effets en chaîne entre marchés, en ajustant les stratégies de couverture et en favorisant le développement de nouveaux produits adaptés aux tendances émergentes.

Notre équipe de Recherche économique analyse en continu les événements économiques et fournit des informations stratégiques qui aident à évaluer leurs impacts potentiels sur nos produits structurés et à guider les décisions d’investissement de nos clients.

Les produits structurés sont destinés aux investisseurs avertis qui ont une bonne compréhension des marchés financiers et de la situation de leur portefeuille. Il peut y avoir des exigences minimales d’investissement et des contraintes spécifiques en fonction de la réglementation locale.

Vous pouvez acheter les produits structurés de Natixis par l’intermédiaire de nos conseillers financiers ou auprès des distributeurs qui commercialisent nos offres via nos réseaux Banques Populaires et Caisses d’Epargne ou via des assureurs, des banques privées, ou des courtiers.

Natixis est soutenue financièrement par le Groupe BPCE, notamment par le biais de son mécanisme de garantie et de solidarité. Cela signifie que BPCE peut intervenir pour rétablir la liquidité ou la solvabilité de Natixis en cas de besoin. La solidarité au sein du groupe permet également de mobiliser des ressources financières pour soutenir les entités affiliées en difficulté, garantissant ainsi la stabilité et la solidité financière de l’ensemble du groupe.

Il est essentiel de lire le prospectus et la documentation du produit qui fournissent des détails sur la structure, les risques, les coûts et les scénarios de rendement. Comprendre les facteurs qui peuvent influencer la performance du produit est également crucial.