FRAGEN / ANTWORTEN

Ein strukturiertes Produkt ist ein von einer Bank konstruiertes Finanzinstrument, das die Möglichkeit bietet, einen Gewinn auf der Grundlage eines im Voraus festgelegten Szenarios zu erzielen. Es kombiniert die Merkmale verschiedener Anlageklassen (Aktien und Anleihen), um eine im Voraus definierte Rendite zu bieten und gleichzeitig einen teilweisen oder vollständigen Kapitalschutz zu ermöglichen. Strukturierte Produkte beinhalten in ihrer Konstruktion häufig Derivate.

Ein Derivat ist ein Finanzvertrag, der mit einem anderen Vermögenswert verbunden ist, dem sogenannten „Basiswert“ (dieser kann eine Aktie, Anleihe, Rohstoff oder ein Index sein). Sein Wert hängt im Zeitverlauf vom Wert dieses Basiswerts ab.

Athéna-Produkte sind strukturierte Produkte vom Typ „Autocall“, das heißt, sie ermöglichen eine automatische vorzeitige Rückzahlung des Kapitals und des Gewinns, wenn die festgelegten Bedingungen erfüllt sind. Die Erträge eines Athéna-Produkts werden nur zum Zeitpunkt der Rückzahlung in einer einmaligen Zahlung ausgezahlt.

Phoenix-Produkte sind strukturierte Produkte vom Typ „Autocall“. Sie funktionieren wie Athéna-Produkte, weisen jedoch eine zusätzliche Komplexität auf, nämlich die Einführung einer Coupon-Barriere. Wenn der Basiswert über der Coupon-Barriere liegt, zahlt das Produkt einen Coupon, selbst wenn es nicht vorzeitig zurückgezahlt wird. Somit kann ein Phoenix-Produkt während seiner Laufzeit Coupons ausschütten. Dies ermöglicht es dem Anleger, die erhaltenen Erträge zu sichern, auch wenn das Produkt noch nicht zurückgezahlt (zurückgerufen) wurde.
Phoenix-Produkte enthalten manchmal einen „Memory-Effekt“. In diesem Fall wird, wenn an einem Beobachtungstag die Bedingungen für die Couponzahlung nicht erfüllt sind, der Coupon „gespeichert“ und am nächsten Beobachtungstag, sofern die Bedingungen dann erfüllt sind, zusammen mit dem Coupon für den aktuellen Zeitraum ausbezahlt.

Ein grünes strukturiertes Produkt ist ein Finanzinstrument, das zur Finanzierung von Projekten mit positivem Umwelteinfluss konzipiert ist, etwa im Bereich erneuerbare Energien, Energieeffizienz oder Bewirtschaftung natürlicher Ressourcen. Durch den Einsatz von grünen Anleihen (Green Bonds) in ihrer Struktur ermöglichen solche Produkte den Anlegern, finanzielle Performance mit nachhaltigen Investitionen zu verbinden und so zum Übergang zu einer umweltfreundlicheren Wirtschaft beizutragen.
Seit mehreren Jahren verfügt Natixis über ein Expertenteam (den „Green & Sustainable Hub“), das zur Entwicklung innovativer Produkte und Anlage­lösungen im Bereich Green und Sustainable Finance beiträgt.

Eine grüne Anleihe (Green Bond) ist eine Anleihe, deren Emissionserlöse ausschließlich zur Finanzierung oder Refinanzierung von Krediten für Umweltprojekte mit positivem Umwelteinfluss verwendet werden, wie etwa die Entwicklung und Sanierung grüner Gebäude, Projekte im Bereich erneuerbare Energien, ökologischer Landbau, Erhalt von Naturräumen sowie Infrastrukturen für CO₂-arme Verkehrsmittel. Grüne Anleihen ermöglichen es Anlegern, finanzielle Performance mit verantwortungsbewusstem Investieren zu verbinden und so den Übergang zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu unterstützen.

Eine soziale Anleihe (Social Bond) ist eine Anleiheart, deren Emissionserlöse ausschließlich zur Finanzierung oder Refinanzierung von Projekten mit positivem sozialem Einfluss verwendet werden. Sie ermöglichen es Anlegern, finanzielle Performance mit sozialer Verantwortung zu verbinden und tragen so zu einer nachhaltigen und gerechten Entwicklung bei.

Ein ESG-strukturiertes Produkt (Environmental, Social and Governance) integriert Umwelt‑, Sozial‑ und Governance‑Kriterien in seine Struktur und Bewertung. Diese Produkte zielen darauf ab, finanzielle Renditen zu erzielen und gleichzeitig ethische und nachhaltige Standards einzuhalten. Durch Investitionen in ESG-strukturierte Produkte können Anleger Unternehmen und Projekte unterstützen, die sozial und ökologisch verantwortungsbewusste Praktiken anwenden.
Seit mehreren Jahren verfügt Natixis über ein Expertenteam (den „Green & Sustainable Hub“), das zur Entwicklung innovativer Produkte und Anlagelösungen im Bereich Green und Sustainable Finance beiträgt.

Strukturierte Produkte sind maßgeschneiderte Lösungen, die auf die Bedürfnisse der Anleger zugeschnitten sind. Sie können Kapitalschutz bieten, potenziell hohe Renditen ermöglichen und erlauben eine Portfoliodiversifizierung, indem sie Zugang zu Märkten oder Vermögenswerten bieten, die auf anderem Wege möglicherweise schwer zugänglich sind.

Zu den Risiken gehören die Komplexität der Produkte, mangelnde Liquidität, Gegenparteirisiko und Marktrisiko. Es ist wichtig, die zugrunde liegenden Mechanismen vor einer Anlage zu verstehen, da ein Kapitalverlust häufig möglich ist, wenn die Marktbedingungen ungünstig sind.

Wirtschaftliche Ereignisse können strukturierte Produkte beeinflussen, indem sie die Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte beeinflussen, die Marktvolatilität erhöhen, die Renditeerwartungen verändern, die Zinssätze beeinflussen, die Risikowahrnehmung verändern, die Liquidität verringern, regulatorische Änderungen auslösen, Kettenreaktionen zwischen Märkten verursachen, zu Anpassungen von Absicherungsstrategien führen und die Entwicklung neuer Produkte fördern, die an neue Trends angepasst sind.
Unser Economic-Research-Team analysiert wirtschaftliche Ereignisse fortlaufend und liefert strategische Informationen, die helfen, ihre potenziellen Auswirkungen auf unsere strukturierten Produkte zu bewerten und die Anlageentscheidungen unserer Kunden zu unterstützen.

Strukturierte Produkte richten sich an erfahrene Anleger, die ein gutes Verständnis der Finanzmärkte und ihrer eigenen Portfoliosituation haben. Es kann Mindestanlagebeträge und spezifische Vorgaben geben, abhängig von der lokalen Regulierung.

Sie können strukturierte Produkte von Natixis über unsere Finanzberater oder über Vertriebspartner erwerben, die unsere Angebote über die Netzwerke Banques Populaires und Caisses d’Epargne oder über Versicherer, Privatbanken oder Vermittler vertreiben.

Natixis wird finanziell vom BPCE-Konzern unterstützt, insbesondere durch dessen Garantie- und Solidaritätsmechanismus. Dies bedeutet, dass BPCE bei Bedarf eingreifen kann, um die Liquidität oder Solvenz von Natixis wiederherzustellen. Die Solidarität innerhalb der Gruppe ermöglicht es zudem, finanzielle Ressourcen zu mobilisieren, um angeschlossene Einheiten in Schwierigkeiten zu unterstützen und so die Stabilität und finanzielle Stärke der gesamten Gruppe zu gewährleisten.

Es ist unerlässlich, den Prospekt und die Produktdokumentation zu lesen, die Details zur Struktur, zu den Risiken, Kosten und Ertragsszenarien enthalten. Ebenso wichtig ist es, die Faktoren zu verstehen, die die Wertentwicklung des Produkts beeinflussen können.