DOMANDE FREQUENTI

Un prodotto strutturato è uno strumento finanziario creato da una banca che offre la possibilità di realizzare un guadagno sulla base di uno scenario definito in anticipo. Combina le caratteristiche di diverse classi di attivi (azioni e obbligazioni) per offrire un rendimento prestabilito, pur offrendo una protezione parziale o totale del capitale investito. I prodotti strutturati integrano frequentemente strumenti derivati nella loro struttura.

Un prodotto derivato è un contratto finanziario collegato a un altro attivo detto “sottostante” (che può essere un’azione, un’obbligazione, una materia prima o un indice). Il suo valore dipende da quello del sottostante nel corso del tempo.

Un prodotto strutturato non è quotato sul mercato azionario e offre una diversificazione complementare e alternativa rispetto agli investimenti finanziari tradizionali. Un prodotto derivato è quotato sul mercato azionario e serve a coprirsi contro i rischi oppure a speculare sulle fluttuazioni dei prezzi.

I prodotti Athéna sono prodotti strutturati detti “autocall”, il che significa che consentono il rimborso automatico anticipato del capitale e del rendimento se le condizioni previste sono soddisfatte. I proventi di un prodotto Athéna vengono percepiti soltanto al momento del suo rimborso, in un unico flusso.

I prodotti Phoenix sono prodotti strutturati detti “autocall”. Funzionano come i prodotti Athéna, ma con un livello di complessità aggiuntivo: l’inserimento di una barriera per il coupon. Se il sottostante è superiore alla barriera del coupon, il prodotto distribuisce un coupon anche quando non viene rimborsato anticipatamente. In questo modo, il prodotto Phoenix può distribuire coupon durante la sua vita. Ciò permette all’investitore di mettere al sicuro i redditi percepiti, anche se il prodotto non è stato ancora richiamato.

Un prodotto strutturato verde è uno strumento finanziario concepito per finanziare progetti con un impatto positivo sull’ambiente, come le energie rinnovabili, l’efficienza energetica o la gestione delle risorse naturali. Attraverso l’utilizzo di obbligazioni verdi (green bond) nella sua struttura, questo tipo di prodotto permette agli investitori di conciliare performance finanziaria e investimenti sostenibili, contribuendo così alla transizione verso un’economia più verde.Da diversi anni, Natixis dispone di un polo di esperti (l’“Hub Green & Sustainable”) che contribuisce alla progettazione di prodotti e soluzioni d’investimento innovativi nella finanza verde e sostenibile.

Un’obbligazione verde (green bond) è una tipologia di obbligazione i cui fondi raccolti sono destinati esclusivamente a finanziare o rifinanziare prestiti dedicati a progetti ambientali con un impatto positivo, come lo sviluppo e la ristrutturazione di edifici verdi, progetti di energie rinnovabili, agricoltura biologica, tutela degli spazi naturali e infrastrutture per trasporti a basse emissioni di carbonio. Le obbligazioni verdi permettono agli investitori di combinare performance finanziaria e investimento responsabile, contribuendo così alla transizione verso un’economia più sostenibile.

Un’obbligazione sociale (social bond) è una tipologia di obbligazione i cui fondi raccolti sono destinati esclusivamente a finanziare o rifinanziare progetti con un impatto sociale positivo. Esse consentono agli investitori di conciliare performance finanziaria e responsabilità sociale, contribuendo a uno sviluppo sostenibile ed equo.

Un prodotto strutturato ESG (Ambientale, Sociale e di Governance) integra criteri ambientali, sociali e di governance nella sua progettazione e nella sua valutazione. Questi prodotti mirano a generare rendimenti finanziari rispettando allo stesso tempo standard etici e sostenibili. Investire in prodotti strutturati ESG permette agli investitori di sostenere imprese e progetti che adottano pratiche responsabili dal punto di vista sociale e ambientale.
Da diversi anni, Natixis dispone di un polo di esperti (l’“Hub Green & Sustainable”) che contribuisce alla creazione di prodotti e soluzioni d’investimento innovativi nell’ambito della finanza verde e sostenibile.

I prodotti strutturati sono soluzioni su misura, adattate alle esigenze degli investitori. Possono offrire una protezione del capitale, rendimenti potenzialmente elevati e permettono di diversificare il portafoglio dando accesso a mercati o attivi che potrebbero non essere facilmente accessibili con altri strumenti.

I rischi includono la complessità dei prodotti, la scarsa liquidità, il rischio di controparte e il rischio di mercato. È importante comprendere i meccanismi sottostanti prima di investire, perché una perdita di capitale è spesso possibile se le condizioni di mercato non sono favorevoli.

Gli eventi economici possono incidere sui prodotti strutturati influenzando la performance degli attivi sottostanti, aumentando la volatilità del mercato, modificando le aspettative di rendimento, incidendo sui tassi d’interesse, cambiando la percezione del rischio, riducendo la liquidità, determinando modifiche regolamentari, provocando effetti a catena tra i mercati, portando ad aggiustamenti delle strategie di copertura e favorendo lo sviluppo di nuovi prodotti adattati alle tendenze emergenti.
Il nostro team di Ricerca Economica analizza continuamente gli eventi economici e fornisce informazioni strategiche che aiutano a valutarne i potenziali impatti sui nostri prodotti strutturati e a guidare le decisioni d’investimento dei nostri clienti.

I prodotti strutturati sono destinati a investitori esperti che hanno una buona comprensione dei mercati finanziari e della situazione del proprio portafoglio. Possono esistere requisiti minimi di investimento e vincoli specifici a seconda della normativa locale.

È possibile acquistare i prodotti strutturati di Natixis tramite i nostri consulenti finanziari oppure presso i distributori che commercializzano le nostre soluzioni attraverso le reti Banques Populaires e Caisses d’Epargne, o ancora tramite compagnie di assicurazione, banche private o intermediari.

Natixis è sostenuta finanziariamente dal Gruppo BPCE, in particolare attraverso il suo meccanismo di garanzia e solidarietà. Ciò significa che BPCE può intervenire per ripristinare la liquidità o la solvibilità di Natixis in caso di necessità. La solidarietà all’interno del gruppo permette inoltre di mobilitare risorse finanziarie per sostenere le entità affiliate in difficoltà, garantendo così la stabilità e la solidità finanziaria dell’insieme del gruppo.

È essenziale leggere il prospetto e la documentazione del prodotto, che forniscono dettagli sulla struttura, i rischi, i costi e gli scenari di rendimento. È inoltre fondamentale comprendere i fattori che possono influenzare la performance del prodotto.