Indice NXS Small Cap Europe Equity Excess Return
Performance & Volatilité
| Performance cumulée | Volatilité | |
|---|---|---|
| Intraday | -0.09% | n/a |
| 1m | -3.59% | 10.28% |
| 3m | -0.57% | 9.65% |
| ytd | -6.20% | 9.83% |
| 1y | -14.95% | 9.88% |
| 3y | -21.09% | 8.21% |
| 5y | -9.21% | 9.73% |
Date de dernière valorisation : 14-10-2019
Rendement / Risque depuis le 01-08-2002
| Performance annualisée | 4.68% |
| Volatilité | 10.60% |
| Ratio d'information | 0.44 |
| Max Drawdown | -23.73% |
Les performances passées ne sont pas une indicateur fiable des performances futures. Les données antérieures à la date de lancement sont des données simulées. Les éléments clés de la méthodologie de l’indice sont disponibles sur demande.
Les éléments clés de la méthodologie de l’indice sont disponibles sur demande.
Caractéristiques
Niveau de l'indice
816.87
Catégorie
Risk Premia
Classe d'actif
Actions
Zone géographique
Europe
Devise
EUR
Ticker Bloomberg
NXSHSMCE
Méthode de pondération
Rendement
Excess Return
Lancement
13/09/2016
Sponsor
Agent de calcul
L’indice NXS Small Cap Europe Equity ER est un indice de stratégie dynamique exposé à un panier d’actions européennes, liquides et négociables européennes sélectionnées sur la base de leurs faibles capitalisations boursières, associé à une couverture continue sur l’indice Eurostoxx 50®.
L’objectif de l’indice est de permettre aux investisseurs de bénéficier de la croissance potentielle vigoureuse liée à certaines Small Caps par rapport aux Blue Chips tout en stabilisant la volatilité de la performance et capturant la surperformance des titres sélectionnés par rapport au benchmark.
La prime de risque “Small Caps” fait partie du modèle de Fama-French (1992) à 3 facteurs pour l’explication du rendement des actions.
L’approche consiste à tirer parti d’une prime de risque liée aux entreprises de petite taille, laquelle découle du fait que ces entreprises sont par nature plus risquées car ayant des revenus incertains, moins de ressources financières et présentant un risque de défaut plus élevé en période de crise.
Les “Small Caps” ont surperformé sur le long terme les “Large Caps” pour compenser ce risque ou à la suite d’annonces ou de rumeurs d’acquisitions.
L’objectif du processus de gestion du risque inclus au sein de l’indice est de réduire la sensibilité de l’indice aux mouvements du marché et d’offrir une meilleure constance dans ses performances par rapport aux autres alternatives d’investissement direct dans les actions.
Au sein de l’indice NXS Momentum Europe Equity ER, l’exposition aux titres sélectionnés est associée à une couverture continue sur l’indice Eurostoxx 50® visant à neutraliser le beta lié à la sensibilité des mouvements des prix du benchmark.
La prime de risque « »Small Caps » » fait partie du modèle de Fama-French (1992) à 3 facteurs pour l’explication du rendement des actions.
L’approche consiste à tirer parti d’une prime de risque liée aux entreprises de petite taille, laquelle découle du fait que ces entreprises sont par nature plus risquées car ayant des revenus incertains, moins de ressources financières et présentant un risque de défaut plus élevé en période de crise.
Les « Small Caps » ont surperformé sur le long terme les « Large Caps » pour compenser ce risque ou à la suite d’annonces ou de rumeurs d’acquisitions. Un investissement portant sur des Small Caps offre également une source de diversification.
